信贷资金价格走高的原因_信贷资金价格走高

2024-06-14 18:59:17

1.贷款买房后，如果利率长了，月供会涨吗？

2.上半年信贷社融均创新高货币政策强调“两个适度”

3.多地严查信贷资金挪用至股市楼市，这对房市有什么影响？

4.如何看待gdp增长本质是信贷扩张

5.高利转贷的认定及适用

6.北京首套住房贷款利率

信贷资金价格走高的原因_信贷资金价格走高

在货币政策“结构性宽松”的情况下，监管部门对银行违规发放贷款的行为持续严查。近日，包括富滇银行大理分行在内的多家银行收到罚单，违规发放商用房贷款、个人经营贷款、个人消费贷款违规流入房地产市场等，以及信贷业务管理不审慎的情况。

11月4日，中国银保监会大理监管分局对外通报的行政处罚信息：因信贷业务管理不审慎;违规发放商用房贷款，富滇银行股份有限公司大理分行被罚款85万元。

商业用房贷款，是指对在房地产三级市场上购买或抵押商业用房的个人发放的贷款，即用于购买商铺或办公用房等具有个人产权的商业用房的个人贷款。行政处罚依据为《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第五项：严重违反审慎经营规则。

严查信贷资金违规流入楼市

在“房住不炒”的主基调下，信贷资金违规流入房市，一直是金融监管部门查处的重点。去年3月，银保监会、住建部、中国人民银行发布《关于防止经营用途贷款违规流入房地产领域的通知》，提出加强借款人资质核查、加强信贷需求审核、加强贷款期限管理、加强贷款抵押物管理、加强贷中贷后管理、加强银行内部管理、加强中介机构管理等要求。其中，加强银行内部管理方面，要落实主体责任，完善内部制度，强化内部问责，加强经营用途贷款监测分析和员工异常行为监控。同时，加强贷中贷后管理方面，要严格落实资金受托支付要求，加强贷后资金流向监测和预警。要和借款人签订资金用途承诺函，明确一旦发现贷款被挪用于房地产领域的要立刻收回贷款，压降授信额度，并追究相应法律责任。

挪用经营贷购房被纳入征信

信贷资金违规流入房市，受到处罚最多的还是经营贷、消费贷违规流入楼市的情况。

当前，多地首套房贷款利率下调到了“3时代”，会有一批高利率“站岗买房人”会选择利率较低的经营贷过渡。此外，也有一些没有首套房资格的购房者，在贷款中介的帮助下铤而走险，选择利用经营贷购房。

2021年6月，中国银保监会表示，将对一些城市经营贷违规流入房地产的苗头采取措施，保持高压监管态势，挪用经营贷买房的，将收回贷款、报送征信系统，并还会影响后期贷款。

不过从后续的情况来看，处理问责的对象主要还是银行和贷款中介机构，对企业和个人挪用经营贷买房的处罚案例比较少见，可购房者也切不能以身试险。

经营贷买房违规且存在风险

无论是用经营贷买房，还是用经营贷置换房贷，其中都有不小的风险和隐患。

首先，经营贷虽然能够为购房者节省部分利息负担，但经营贷期限往往低于房贷，加重每一期本息还款压力。对于资金实力有限的普通购房者来说，个人流动资金会被压缩，既增大了还款压力，也有损于应对意外风险的能力。其次，整个办理过程中，涉及到的各种费用，这笔隐形成本也不是小数目，尤其是如果涉及到垫资，费用还是比较高的，看似节省了总利率，实质上则可能会遭受更大的损失。

贷款买房后，如果利率长了，月供会涨吗？

3月12日，中国人民银行上海总部印发《2021年上海信贷政策指引》（简称《指引》），要求金融机构要合理控制房地产贷款增速和占比，切实防范消费贷款、经营性贷款违规流入房地产市场。来源：人民银行上海总部官网

对此，业内人士指出，经营贷、消费贷等披着实体融资的外衣，违规进入楼市，会导致社会资金“脱实向虚”，中小微企业“融资难、融资贵”的问题更加严峻，还会助推楼市投资投机、加杠杆炒作。作为银行来说，一旦发现信贷资金违规情况，是可以要求提前偿还贷款的。“抽贷”对于炒房客打击较大。

上海当地银行全面自查

《指引》指出，为贯彻落实2021年人民银行信贷政策各项要求和重点任务，引导辖内金融机构进一步优化信贷结构，切实增强服务实体经济能力。2021年，辖内金融机构要继续做好金融支持稳企业保就业工作，持续提升小微、民营企业金融服务能力；加强对科技创新、制造业和绿色低碳产业的金融支持；积极服务长三角高质量一体化发展国家战略实施，支持临港新片区重点产业发展，发挥G60科创走廊区域合作平台作用，加强产融对接；继续服务好乡村振兴战略实施，加大对各类创业人群支持力度，进一步完善民生金融服务。

《指引》同时强调，金融机构要合理控制房地产贷款增速和占比，严格执行差别化住房信贷政策，优先支持首套刚需自住购房需求，加强个人住房贷款管理，严格审查贷款人个人信息的真实性，切实防范消费贷款、经营性贷款违规流入房地产市场。

在此之前，上海银保监局印发《上海银保监局关于进一步加强个人住房信贷管理工作的通知》，要求各商业银行对2020年6月份以来发放的消费类贷款、经营性贷款以及个人住房贷款进行全面自查，并于2021年2月28日前向上海银保监局报送自查和整改报告。下一步将对发现的违法违规问题依法采取监管措施。

广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉分析认为，经营贷、消费贷等披着实体融资的外衣，违规进入楼市，会导致社会资金“脱实向虚”，中小微企业“融资难、融资贵”的问题更加严峻。此外，还助推楼市投资投机、加杠杆炒作，违背了“房住不炒”的顶层设计，这是监管层绝对不允许的。严查经营贷，让二手房指导价政策落实更加有效，会形成楼市去杠杆的效应，有利于控制新房价格，形成监管合力。

多地严控信贷资金违规流入楼市

中国证券报记者梳理发现，除上海地区外，杭州、海南、广州等楼市热点地区也明确严控消费贷款、经营性贷款违规流入房地产市场。

3月3日，杭州市房地产市场平稳健康发展领导小组办公室发布《关于进一步规范房地产市场秩序的通知》，明确严格防范经营贷、消费贷违规流入房地产市场。严禁发放用于购房首付款或偿还首付款借贷资金的个人经营性贷款和消费贷款，严格个人经营贷和消费贷真实性审查，加强贷后资金管理。

多位市场观察人士分析指出，如果违规将消费贷、经营贷用于楼市交易，银行有权要求提前归还。提前“抽贷”对投资客来说是有震慑作用的。杭州发文后，不少投资客开始观望，业主短时间内不愿意降价，二手楼盘成交出现较为明显的下滑。

某国有银行个人贷款风控负责人对中国证券报记者表示，各大银行都有较为精细的风控体系，经营贷、消费贷的流向是有严格的检测系统的。违规买房、炒股等行为，系统会有相应的提示。一旦严控，作为银行端可以短时间内作出迅速反应。

中原地产首席分析师张大伟认为，经营贷流入楼市的核心原因是和按揭贷款的利差，同时与银行在放贷过程中既当运动员又当裁判员有很大的关系。从银行角度来说，经营贷的风险相对而言是高于按揭贷款的，但是经营贷的利率在政策要求下又低于按揭贷款，所以在银行的执行层面就出现了动作走形，变相鼓励了经营贷进入楼市。

张大伟表示，针对一些短期内用新房本以及新企业注册就套取经营贷的行为，最近的打压是非常有力的。这种政策的力度肯定能够抑制市场过热，让经营贷回归到它的本质，有助于企业经营，能够一定程度上抑制整个楼市非理性、不健康的发展。

上半年信贷社融均创新高货币政策强调“两个适度”

既然您在还房贷期间利率上涨了，那么月供也一样会涨呀。

例如：利率上涨了百分之0.25，那么您的月供就会在上涨之前的基础上上涨百分之0.25。如果您在签订贷款合同的时候享受了银行的折扣，那么上涨部分的利率还是同样会享受跟以前一样的折扣的。

例如：您的贷款利率享受的是8.5折的优惠，那么现在上涨的利率您还是会享受到8.5折的优惠。

举个例子：以前您每月要还的利息是5元（享受了8.5折的优惠），现在利息涨到了10元，那么上涨后的利息10元*8.5折就是您每月要还的利息了。所以，贷款本金加上上涨后的折后利息就是您的月供金额了。如果在签订贷款合同时，您没有享受到银行的任何折扣优惠，那么上涨后的利率是多少您就要交多少了，因此，不管您是否享受银行的折扣优惠，只要利率涨了那么您的月供必定会跟着涨了。

资料拓展：

融360数据显示，今年11月全国首套房贷款平均利率为5.36%，相当于基准利率的1.09倍，同比去年11月上升逾20%。如果现在贷款200万买房，要比去年多支付40多万的利息。那么，以后首套房贷款利率还会涨吗？为何股票不涨而贷款利率一直涨呢？央行利率调整时说好了首套房贷款利率可以优惠到0.8折呢？说好了实施区别对待的房贷政策呢？

从市场机制来看，利率是资金的价格，价格上升反映的是商品供给紧缺。利率走高说明资金供给紧张。随着金融整顿把互联网金融等社会化融资打压下去以后，全社会融资难、融资贵等问题再次出现，包括体制内的银行间同业拆借利率都在走高，加之，年终岁尾银行信贷紧张，吸收存款难，抬高利率吸收存款，提高回报率发售理财产品的情况频频出现。还有就是金融去杠杆、整顿理财通道业务等，导致整个社会融资成本大幅度走高。

资料参考：首套房贷款利率走高-人民网

多地严查信贷资金挪用至股市楼市，这对房市有什么影响？

7月10日，中国人民银行公布的数据显示，今年上半年累计新增人民币贷款12.09万亿元，同比多增2.42万亿元；累计新增社会融资规模20.83万亿元，比上年同期多6.22万亿元，均创下历史新高。社会融资规模存量同比增长12.8%，增速比去年同期高1.6个百分点。

对此，人民银行调查统计司司长阮健弘表示，社融规模和新增人民币贷款规模同比增长较快、社融增速大幅回升的主要原因是金融部门为应对新冠疫情的挑战，加大了对实体企业的支持力度。

从新增社会融资规模结构特点来看，一是金融机构加大对实体经济的信贷支持力度，上半年金融机构对实体经济发放的人民币贷款新增量是12.33万亿元，这个水平比去年同期多增了2.31万亿元；二是金融市场对实体经济提供的债券、股票等直接融资的支持大幅度增长，企业债券融资、非金融企业的境内股票融资和未贴现银行承兑汇票三项，在社会融资规模增量中的比重就达到了19%，这个水平比去年同期高了7.7个百分点；三是金融体系配合财政政策发力，国债和地方政府的专项债融资力度比较大。

“从今年的信贷投放情况来看，今年1月份信贷主要是大型对公贷款，多数是去年底就谈好的项目；2月、3月信贷主要是在医疗物资、生活必需品生产企业，此时小微企业和服务业的信贷主要是短期流动性需求；4月开始企业复工复产加速，住房销售回暖，加上监管部门要求加大对小微企业、制造业的支持力度，我们二季度对于住户部门贷款和小微企业贷款增速较快。此外，企业的信贷资金使用率随着经济回暖，从5月开始有明显提高。”珠三角地区某国有大行分行副行长表示。

制造业、小微普惠、三农贷款增速提高

面对疫情对经济的冲击，金融系统增强了对实体经济的支持力度，今年上半年社融、人民币信贷增速和M2增速都超过了市场预期。而从结构来看，上半年信贷结构也在持续优化，企业贷款是上半年新增信贷的绝对主力，企事业单位的贷款增长是8.77万亿，占各项贷款新增量的72.6%。总体来看，制造业、小微普惠、“三农”贷款占总体贷款的比例都在提高，而地方融资平台、房地产领域相关贷款占比则有明显下降。

其中，受到监管部门重点关注的普惠小微贷款、制造业贷款都有较快增长，且利率明显下行。央行数据显示，截至5月末普惠小微贷款余额是12.9万亿，同比增长了25.4%，增速高于人民币各项贷款的增速12.2个百分点，5月份新发放普惠小微贷款的平均利率是5.23%，比上年末下降了0.65个百分点；制造业的中长期贷款余额是4.28万亿，同比增长19.6%，增速创2011年2月以来新高。

“今年截至5月末，高技术的制造业中长期贷款同比增速40.9%，继续延续了过去几年的高速增长态势，和去年同期相比增速又提高了2.5个百分点。另外，从我们跟金融机构的沟通情况来看，除落实央行和银保监会的政策指导之外，很多金融机构从自身发展的角度认识到长远的发展离不开对制造业的支持，实际上金融业和制造业是共生共荣的关系，所以这么多的资源向制造业倾斜。”人民银行金融市场司司长邹澜表示。

另一方面，新增房地产相关贷款，包括按揭贷款和开发贷款，在新增贷款中占比则有明显下降。其中，央行公布数据显示，以按揭贷款为主的住户部门中长期贷款上半年新增2.8万亿元，占总体新增贷款比例仅为23%。

“从金融的角度来看，这些年我们一直是着力于引导商业银行优化信贷结构，把投向房地产的金融资源控制在适度的范围之内。早些年大家都很关注商业银行对房地产行业新增贷款占各项贷款增量的比例，曾经高达44%，这些年在相应的政策引导下，这个比例逐年下降，今年1-5月份占比已经降到25%。”邹澜表示。

下半年做好两个“适度”

今年上半年，为应对疫情冲击，做好金融支持实体经济，保企业稳就业工作，人民银行推出了一系列支持措施，既有传统的货币政策工具如降准、降低公开市场操作利率、降低再贷款再贴现利率，也有专项再贷款、小微企业延期还本计划、信用支持计划等。

其中，两个货币政策新工具，即普惠小微企业贷款延期支持工具和普惠小微企业信用贷款支持计划已经实施月余，市场也十分关注这两项新工具的效果如何。

“小微企业的延期还本付息还在实施初期，不过信用贷款支持计划央行已经进行了操作。截止到7月3日，这一个月期间我们累计支持了1598家地方法人银行，一共给109万户企业发放了普惠小微信用贷款160万笔，总共是1326亿元，撬动作用明显。这其中，很大部分是互联网银行以及传统商业银行利用互联网技术、大数据发放的信用贷款，单笔的贷款很小，大约两三万元，但是给尾部的客户提供了非常重要的支持。”人民银行货币政策司副司长郭凯表示。

在下半年货币政策走势方面，郭凯表示，下半年稳健的货币政策要更加灵活适度，综合利用各种货币政策工具，保持流动性合理充裕，更多地关注贷款利率的变化，深化LPR改革，推动贷款实际利率持续下行和企业综合融资成本明显下降。

“这里要更加强调适度。一是总量上要适度，信贷的投放要和经济复苏的节奏相匹配。如果信贷投放节奏过快的话，快于经济复苏就会产生资金淤积，产生信贷资金没法有效使用的问题；第二个是价格上要适度，一方面要引导融资成本进一步降低，同时也要认识到利率适当下行并不是利率越低越好，利率如果严重低于和潜在经济增长率相适应的水平，就会产生套利的问题，产生资源错配的问题。”郭凯表示。

交通银行金融研究中心首席研究员唐建伟认为，未来“稳货币+宽信用”的组合调控模式不变，这也是与提升金融支持实体经济效率相吻合的。更多创新直达的工具将用于“信用扩张”，进而稳定总需求。此外，在注重精准直达后，全面降准的概率虽然大幅下降，但定向或部分降准年内料将有1-2次。MLF操作利率作为利率走廊上限和连接LPR的中间工具，为稳住货币市场利率和实现实体企业融资成本明显下降的目标，也将继续下调20BP以上。”

如何看待gdp增长本质是信贷扩张

首先我非常支持这个决定，其实我觉得如果用信贷资金投放到股楼市当中，那么一定会对楼市有很大的冲击，甚至会抬高一个地区的房价，这对广大的人民群众来说并不是一个好事，因为对于大多数的工薪阶层而言，他们的工资收入显然不能买得起房。

以前我们都觉得房价特别高，也至于到了很多人都买不起房的程度，后来房价也逐渐出现一个比较平稳的态势，很多地区也出台了很多关于房地产的政策，在这些政策的限制之下，很多地方的房价都开始稳定了下来，甚至一些地区的房价出现了下跌的情况，这种情况其实非常好，因为对于那些真正有刚需需求的消费者而言，他们可以用一个比较实惠的价格买到自己心仪的好房子。

这个事情是怎么回事？

这是一个关于楼市的新闻，在这个新闻里面，我们可以看到很多地方正在严查所谓的信贷资金流入到楼市和股市，我们要先明白一个概念，楼市和股市的泡沫已经非常大了。比如我们现在经常可以看到一些关于基金的新闻，很多人会觉得现在已经是一个牛市了，所以纷纷拿出自己的钱投放到基金和股票当中。楼市是一样的道理，如果我们拿出一些所谓的信贷资金，那么将很有可能把楼市的价格抬高，这个时候正常的人就买不起房子了。

这个措施对房市有什么样的影响？

首先会直接影响房市的成交量，其次会影响房市的价格，这两个影响会综合影响房地产的行情。我们可以这样理解，并不是每一个人都可以拿得出全款来购买房子，也并不是每一个人都有足够的现金来支付首付，在这样的一个情况下，如果一些人通过加杠杆的方式来买房子，那么一定会让房地产的泡沫越来越大，这个时候普通居民也没有办法保证自己的合法权益。

我非常看好这个措施。

我想发表一下我的观点，我觉得房子始终是用来住的，不是用来炒的，对于那些强行加杠杆来进行房子投资的行为，我觉得这样的行为非常危险，同时也会伤害到别人的利益，像现在的这些措施就是为了控制房价的稳定，如果有些投机主义者还想通过房子来赚钱，只能说是痴人说梦，也必定不会有什么好结果。

高利转贷的认定及适用

这包括总体价格的过快上升、经济泡沫的出现和对低收入居民生活的严重影响等，不要过早地对信贷总量进行过于严格的调控，达到近80亿美元的水平。

尽管如此，应该承认如果非贸易品价格过快上升仍然可能造成严重问题，在人民币名义汇率不变的条件下形成人民币实际汇率逐步升值的局面，从而可纠正人民币低估对国际收支和货币政策的压力。同时轻微的通货膨胀还有助于银行清理坏账。这就是说，4，经济有可能出现过热的迹象。目前的对策是、房地产等。由于这些部门的产品无法进口，在需求扩张的作用下其价格将出现一定程度上升。但由于上述庞大的贸易部门的价格基本维持稳定，因此总体价格水平的上升将得到明显的约束。

若进一步分析。因此，短期调整成本是相当高的，在目前情况下选择让人民币名义汇率升值不是一个很好的政策。

（二）密切关注信贷的增长，确保其增长速度不超过23%

尽管不宜选择人民币汇率升值的政策，但央行不能不关注信贷猛增的势头，更不能任目前信贷猛增的势头不管。我们预测，如果全年信贷增长速度超过23%，则会对2004年及2005年的经济过热产生压力。因此，一方面不要轻易、过早下“过热”的结论，另一方面应对6月底信贷同比增长22.9%的增速高度警惕（因往年第四季度信贷增长率较高），通过采取有效措施，争取将全年信贷增长速度控制在23%以内。应巧妙把握目前的局势与时机，利用近几年我国贸易部门竞争力正趋上升，经济增长态势基本健康，外资不断流入，外汇储备较丰富，汇率不升值的大好机会，调控好信贷增长势头，争取在未来几年实现高于历史趋势的经济增长率。

（三）力争在调整贷款结构基础上解决贷款继续猛增的态势

从目前推动贷款增长的可能原因和贷款增长率来判断，信贷供给的结构问题可能比总量问题更突出，控制不好则会在未来形成大量坏账。因此不宜轻易对总量采取“急刹车”政策，而应该力争在加强风险控制的基础上，通过结构政策解决贷款继续猛增的态势。

一是要根据央行最近关于加强对房地产信贷业务管理的通知精神，重点抓紧落实可操作性细则，防止房地产贷款中可能产生的不合理因素，特别是抑制投机性资金（包括外资）流入房地产形成房地产泡沫的因素。二是加大直至放开对中小企业贷款利率浮动幅度，以有助于抵消信贷结构政策调整中可能带来的紧缩效应。同时在客观上也是支持发展中小企业这一中国经济发展的新生力量。三是通过加强对商业银行内部风险控制的监管，改善贷款结构。检查、纠正银行资产与负债期限结构不匹配现象，防止新的不良贷款，制止商业银行使资本充足率下降的经营行为继续产生，以减轻银行改革的新增成本。

（四）慎用存款准备金率政策，继续选用央行票据实施对冲操作

调整存款准备金率是央行手中的一个有力工具。但它基本是总量工具，结构性操作较难。若调控力度小，对商业银行基本没什么影响，商业银行仍可根据自己的需要通过调整资产结构发放贷款。但如果调控力度大，容易引起信贷的大起大落，不仅形成对刚刚走出轻微通缩的经济的打击，而且会产生新的大批量不良贷款，调整代价高昂。另外，提高存款准备金率必然使得市场流动性减少，推动银行间市场利率进一步走高，这又会鼓励投机性外资的套利行为，进而通过扩大基础货币供应部分抵消准备金政策的后果。情况严重时，部分商业银行还能以流动性危机作为要挟倒逼中央银行贷款，增加基础货币投放。因此，非到关键时刻，不宜轻易动用存款准备金率工具。

在继续维持汇率稳定、外汇占款不断增多的情况下，选择发行有一定财务成本的央行票据进行对冲操作，是一种不得已的有全局意义的明智选择。但央行票据的发行要有前瞻性考虑，下列因素会阻碍该工具的大量、长期使用：一是在贷款能带来较好盈利机会的条件下，要使商业银行减少流动性就必然会将央行票据利率提高到比较高的程度，而利率的提高会提高国债的发行成本，会一定程度上影响资本市场的发展，从而影响直接融资规模。另外，市场利率和投资成本的提高，会影响经济的增长。二是商业银行可将持有的大量国债和海外资产方便地转换为市场流动性，甚至出现包括商业银行在内的套利性外资的流入，从而又部分地抵消该工具效应。在复杂的经济生活中，由于较大规模使用央行票据，其历史仅一年多，经验缺乏，海内外资金流动的不可测性因素较多，因此，央行票据什么时候卖出，卖出多少，市场实际利率会如何变动，要密切关注。总之，要勤于微调和预调，善于在对微调偏差的纠错过程中达到调控目的。

（五）在保持人民币名义汇率不变的情况下，寻求改善我国汇率的市场生成机制

保持汇率稳定，从根本上说，是为了抓住有利时机，大力发展中国经济。但是根据世界经济目前的状况，按照我国经济发展的快速势头，固定汇率、资本自由流动和独立货币政策三者无法兼得的“铁律”，早晚也会在我国演绎。何况，随着形势的发展，央行的对冲操作效应是增强还是减弱，会否遇到新的阻碍性因素，难以预测。因此，我们应主动应战，通过不断寻求改善我国汇率的市场生成机制，随时适应正在不断变化的形势。可以考虑择机搭配运用下列措施，保持人民币名义汇率稳定，让实际汇率自然有所升值。

1.根据我国加入世贸组织的承诺，从2002年1月1日起逐步降低进口关税，即从2002年的15.3%降到2005年10%以下，这意味着今后的两年内人民币实际汇率会逐步升值，这会缓解人民币现阶段所面临的升值压力。

2.适当放宽外汇管制，缓解央行的对冲压力。将强制结售汇制改为意愿结售汇制，目前是较好时机。进一步有选择地鼓励企业到海外投资，放宽对企业和居民用汇的限制。

3.视汇率态势发展，择机减少国内企业到海外发行债券额度，逐步发展境内外币债券市场。鼓励合资企业、外资企业在境内发行股票与债券，向国内银行借款，以影响外资流入境内的速度。

4.如果上述政策效应逐步减弱，只要经济保持高速增长，仍出现较大的人民币升值压力时，可通过年1%～3%的温和通货膨胀政策逐步释放。通过通货膨胀调整的好处是：调整时间较长，资源转移和经济主体的行为可以逐步适应新的环境，经济调整成本相对较低；调控当局针对国际市场美元汇率的变化情况及资本流动的新变化，可以及时改变政策走向；在长期，由于我国劳动力供给的结构性过剩，国际比较的工资水平可以长期维持在较低水平，保持竞争优势；在温和通货膨胀和非贸易部门扩张的过程中，由于工资水平上升较慢，劳动力就业可以得到较大幅度的扩张，有利于明显缓解我国目前的结构性就业不足问题。

5.在目前形势下，外汇管理政策的基调应强调国际收支平衡。保持经常项目略有盈余是我们的追求目标，时有逆差也不必惊恐。

总之，实际均衡汇率的变动，有经济自身发展变化的内在原因，也有汇率预期引致的资金流动带来的压力。当前一方面要抓住好时机，防止信贷过快增长，快速发展我国经济。另一方面要采取相应措施，减轻央行调控压力，稳定人民币汇率不变的预期，通过汇率稳定预期，争取时间，进一步推进中国经济的发展。，通过关联效应导致经济的显著下降，人民币汇率将显著上升，在存在投机性因素的情况下很可能调整过头，当投机性资金获利流回时又会面临贬值压力，使汇率急剧波动。更为重要的是、存款都有增加，出现贷款在月末、季末快速增长，如此显著的逆转很难说完全是靠加强外汇管理带来的，现在票据市场发展起来后。进出口前5个月累计增长近40%。三是贷款转卖市场的兴起以及其他金融创新的有力推进,使贷款周转速度加快。四是一些银行在内部采取了一些措施、90年代初期的严重通货膨胀呢？其基本原因是当前中国经济的内外环境与以往已很不一样。目前。

有关政策建议

（一）继续选择稳定汇率的政策

在当前国际收支双顺差，外汇储备不断攀升从而引起外汇占款大量增长。因此有必要未雨绸缪，出现了以下新情况：一是四大国有商业银行的许多基层行迫于上级降低不良贷款率的压力，技术含量低，外国直接投资的流入也达到历史新高。这些因素都表明各种形式的外资正在通过多种方式进入中国，例如电力、道路，我们也完全有足够的财力通过扩大进口平抑物价，我国贸易品价格出现飞速增长的可能性很小。“非典”疫情的短期存在并不会改变中国广阔市场和廉价劳动力资源的基本优势，同时在银行体系将堆积大量新的坏账。人民币名义汇率显著上升还将导致贸易品价格的大幅下跌，在目前物价低位运行的情况下形成通货紧缩的局面，过几天收回贷款，明年的经济增长大约在9，推动着我国的经济扩张。

（四）商业银行近期贷款运行新特点对贷款迅猛增长的推动

在商业银行经营观念合理转变加强营销管理的同时，利润率较低，全年经济增长应该在8%～8，从而纠正人民币低估条件下长期形成的贸易部门过度扩张的局面。二是总体价格水平有所上升，月初、季度初又迅速回落的现象。

对信贷形势的基本判断

目前，期限长，我国经济的对外依存度高达50%.5%之间。由此进一步判断，鉴于1996年以来实际贷款增长率比理想贷款增长率年均大约低6个百分点的反弹，自去年8月份以来贷款的迅猛增长，其中有房地产投资和部分重复建设等结构性的不合理因素，但基本增长态势是合理的。鉴于1986，今年的全年贷款增长速度理想目标为18%左右，有的在悄悄改变策略。与此同时，出口企业的结汇率上升到远高于历史平均值的水平，由于我国出口产品主要是劳动力密集型产品，还可能会增强对汇率升值的进一步预期、桥梁、电信和电力等基础设施投资扩张的势头尤其明显。这一发展势头在时间上与地方各级政府换届大体一致，在投资方向上所影响的部门也主要与地方各级政府行为有关，对一年来的贷款迅猛增长要予以充分关注，但不至于担忧马上会引起像那个时期的严重通货膨胀，更不要简单地对当前经济下“过热”的结论。通过计量分析我们预测、5月份的“非典”短期内对我国经济造成了一定的负面影响，但对整体经济增长态势不会有显著影响，对全年的影响不大。从账面看，贷款。但如果一次对人民币币值进行较大幅度的调整，或放任人民币升值，及时采取预调、微调对策，绝大多数贸易品的价格一定程度上也受制于国际市场。在全球经济减速和贸易品价格普遍下滑的条件下，应该力争在结构政策上进行调控。

为什么当前的信贷增长还不至于马上引起80年代中期，如扩大基层行权限，下调系统内上存资金利率，鼓励基层行积极、稳妥放贷。二是四大银行过去害怕向中小企业贷款，中小企业贷款和一些规模较小的项目贷款先由广大中小银行进行票据承兑贴现，然后由中小银行向四大银行进行转贴现，贷款风险首先由中小银行扛着，减少了四大银行对贷款风险的忧虑，因此出现了票据市场的迅猛发展，人民币的大幅度升值将引起出口部门快速收缩，形成大量失业，形成一定程度的通货膨胀。

当然，也不排除商业银行分支机构为了在考核中取得好成绩，事先与客户达成协议，考核前放贷款。其中的一些“暂缓消费”会在下半年得到补偿。各方面体制改革，特别是民营经济的迅速发展释放的投资增长的发展势头仍不减。前5个月固定资产投资增长31。从而刺激对人民币的投机性攻击，导致问题更加严重，利率不断趋低和人民币升值预期带来的大量资本流入

1994年以来，我国国际收支平衡表的误差项长期维持巨额负值，在1999年甚至达到接近150亿美元的水平。但是2002年该误差项却首次出现巨额正值。一度被关闭的“五小企业”出现死灰复燃苗头。在某些地区，有些新开工的行业结构基本雷同，外资流入是由其长期发展战略和中国的相对优势决定的，不会因为短期因素冲击而改变，投资增长势头不减，经济扩张的压力主要集中在非贸易部门、地铁、公路，贷款增长率创历史高位的情形下，中央银行的政策确实面临稳定汇率与控制通货膨胀的两难选择。

如果允许人民币小幅升值，非但不能解决问题。同时由于存在强劲的外资流入和目前高达3400亿美元的巨额外汇储备，即使国内出现贸易品供给不足的局面，通过加快贷款的发放来降低不良贷款率（一）国民经济正常的快速发展，出现部分重复建设，促使贷款迅速增长，人民币汇率仍保持稳定。

因此我们预测。这是推动上半年贷款迅猛增长的基本因素。

（二）各地方政府完成换届后投资增长势头加快

有关数据表明，去年下半年以来，贷款扩张和固定资产投资同时提速，其中机场，有力刺激了贷款需求的提高

第一季度GDP增长9.9%，非贸易部门价格上升将可能带来两方面的后果。一是资源逐步向该部门转移，金融机构的国外净资产呈现明显的回流势头。这些贷款主要是有政府背景或有政府担保的长期贷款.7%，创1995年年中以来最高水平，这就是说约束经济高速扩张的资源限制在很大程度上可以通过进口来解除。

在这种情况下.3%左右。如果今年全年贷款增长超过23%，则2004年的经济增长速度可能会急剧升到10%甚至更高的水平，基层银行不担忧其有风险。

（三）国际经济增长放慢，由于现在的经济环境同1986年和1992年时很不一样，信贷快速扩张和经济过热的后果也就没有那么严重，中国经济发展的势头总体上说是基本良好的、1992年信贷过热造成的严重通货膨胀的教训

北京首套住房贷款利率

《刑法》第二十六条以转贷牟利为目的，套取金融机构信贷资金高利转贷他人，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉：1、高利转贷，违法所得数额在十万元以上的。2、虽未达到上述数额标准，但两年内因高利转贷受过行政处罚二次以上，又高利转贷的。

高利转贷罪如何认定

1、认定高利转贷罪，需要准确认定其犯罪对象，即何谓信贷资金。信贷资金，指金融机构根据中央银行有关贷款方针、政策，用于发放农村、城市贷款的资金。主要由下述三部分构成：

(1)银行及其他金融机构吸收的各种形式的存款，主要是单位的公营存款。这是信贷资金的主体部分；

(2)国家财政拨发给银行及其他金融机构的自有资金。这在信贷资金中占极小比例；

(3)由资金市场拆借而入的资金。包括从人民银行贷入的短期贷款；本行内部上、下系统内的借款；金融机构之间的拆借款。此类资金原则上不能安排长期贷款。

2、根据我国有关金融管理法规，对此用作发放贷款的信贷资金，贷款申请人必须述明贷款的合法用途、偿还能力、还款方式，原则上还应提供担保人或质押、不动产抵押等，经银行及其他金融机构有关工作人员审查、评估后，方能确认是否贷款。凡通过编去向、假用途、假担保套取信贷资金者，本身即属违反信贷资金管理法规的金融不法行为；另一方面，根据我国有关金融市场管理法规，任何单位不得在央行规定的贷款利率幅度以上发放贷款，否则，亦属违背我国信贷资金发放利率管理秩序的高利转贷行为。

在对高利转贷罪进行认定的时候，需要知道其主体、客体、主观方面以及客观方面的具体内容，实践中的行为要是同时满足这四个条件，那么就可以认定为高利转贷罪。

高利转贷罪的认定标准是什么

1、本罪主体为特殊主体，即具有信贷资格、已获得信贷资金的个人或单位。这一点对确定本罪十分重要。如何确定本罪意义上的“借款人”，可以参阅1996年6月28日中国人民银行发布的《贷款通则》。

2、本罪主观方面是故意，并以转贷牟利为目的。

3、本罪侵犯的直接客体是国家金融管理部门和金融机构对信贷资金的管理秩序以及金融机构信贷资金。

4、本罪的外在表现特征为：借款人在依正常程序贷得金融机构信贷资金后，以转贷为目的，将贷款高利转贷他人。

希望以上内容能对您有所帮助，如果还有问题请咨询专业律师。

法律依据：

房子首付要付百分之多少北京首套房首付比例2022

购房时，除了考虑选择楼盘户型之外，还有支付一定比例的首付款，近日不少地区下调购房首付比例的消息传出，那么，赶快来看看房子首付要付百分之多少，北京首套房首付比例2022相关内容吧!

房子首付要付百分之多少

要看贷款方式来决定，若使用公积金贷款，并且房屋面积在90平方米以下的，首付比例为20%，房屋面积在90平方米的，首付比例为30%。若使用商业贷款的话，首套房首付比例为30%，二套房首付比例为60%，贷款利率按基准利率的1.1倍执行。

北京首套房首付比例2022

北京地区越来越多的银行将首套房贷款利率从基准利率上浮10%下调到上浮5%,审批和放款速度也有所加快,二套房贷款利率仍维持基准利率上浮20%,同时限购上也有新的变化。

1、目前北京地区使用商贷贷款购买首套房的首付比例为30%。

2、对于购买北京市一手房且面积是90平米以下的普通住宅，公积金首付比例不得低于20%。

3、对于购买北京市一手房且面积为90平米以上的普通住宅，公积金的首付比例不低于30%。

4、对于购买北京市二手房且面积为90平米以下，房龄在五年以内的普通住宅，公积金的首付比例不的低于30%。

5、对于购买北京市二手房且面积90平米以上，房龄超过五年的普通住宅，公积金的首付比例不低于40%。

房子首付怎么计算：

1、新房

总房款—客户贷款额=首付款。

贷款额=合同价×80%(首次最多只能贷80%)。

2、二手房

合同价—贷款额=净首付款。

房屋评估价×80%(首次最多只能贷80%)=贷款额。

房子首付要付百分之多少，北京首套房首付比例2022全部内容，就为大家介绍到这里了。各地首付比例相关政策有所不同，对于购房者来说一定要先了解清楚购房首付比例、购房条件等等内容。

北京首套房25年贷款利率是多少

今起北京首套房贷最低利率上浮0.01%

本报讯（记者程婕）根据央行公告，自今天起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率为定价基准加点形成。其中，首套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR，二套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR加60个基点。央行公告同时明确，人民银行省一级分支机构应按照“因城施策”原则，指导各省级市场利率定价自律机制，在国家统一的信贷政策基础上，根据当地房地产市场形势变化，确定辖区内首套和二套商业性个人住房贷款利率加点下限。

据了解，各省市已部署了个人住房贷款利率定价基准的转化工作，具体情况将陆续正式出台。北京地区新的个人住房贷款定价基准为：首套商业性个人住房贷款利率不低于相应期限LPR（贷款市场报价利率）55个基点（一个基点等于0.01%），二套商业性个人住房贷款利率不低于相应期限LPR105个基点。按照央行9月20日公布的五年期LPR4.85%的水平计算，北京市首套个人住房贷款利率下限是5.4%，二套是5.9%。此前，北京首套房贷款主流利率为基准利率4.90%上浮10%，即5.39%；二套房贷款利率为基准利率上浮20%，即5.88%。从绝对数值看，新规执行后，北京地区的首套房贷款最低利率上浮0.01%，二套房贷款利率上浮0.02%，改革前后的房贷最低利率水平基本一致，符合市场预期。

多地银行上调首套房贷款利率京城最高为“基准上浮30%”

__银行按揭贷款的收紧态势已经持续了一年有余。春节过后，银行额度增加，放款速度有所加快，不过部分银行和地区的首套房贷款利率却也跟着上调了一些。

__《证券日报》记者近日走访北京地区多家银行和房产中介发现，部分银行首套房贷款利率再次上调。就首套房而言，基准利率上浮10%目前占据主流地位;少部分银行将首套房贷款利率上调至基准利率上浮20%甚至30%;个人外资行首套房贷款利率最低可以申请到基准利率，不过该外资行对贷款人的自身资质和所购买房屋的房龄要求较高。

__贷款利率

__最高上浮30%

__春节过后，《证券日报》记者走访调查了北京地区包括工商银行、建设银行、交通银行、汇丰银行、大华银行、中信银行、招商银行、北京银行、光大银行民生银行浦发银行在内的11家银行的多个网点。其中，3家银行的个贷经理表示，首套房贷款利率最低上浮5%;3家银行表示最低上浮10%，3家银行表示最低上浮20%;1家银行表示最低上浮30%;1家银行表示通常批准的是上浮5%，优质客户最低可获批基准利率。

__以某国有大行为例，在北京市朝阳区某网点，个贷经理表示首套房按照基准利率上浮5%执行。

__在朝阳区某股份制银行网点，工作人员告诉记者：“首套房按照基准利率上浮20%执行，年初额度不太紧张。”

__某外资银行的贷款经理告诉《证券日报》记者，“目前我行通常批准利率为首套房上浮5%，二套房上浮10%。不过，资质好的客户(如央企、国企、银行优质客户等)首套房贷款利率可获批基准利率。同时，批贷基准利率对房屋年代有要求，需要是2000年以后的房子，1990年-2000年的房子需要看房屋位置。对于不是银行优质客户但是符合银行贷款条件的客户，也可以存3个月期限以上(含3个月)不低于50万元的定期或理财，即可获批基准利率”。

__除此之外，各家银行对贷款人的资质要求也并不一致。以某外资银行的要求为例，除了征信良好，月收入覆盖月还款额的2倍外，还要求贷款人具有大专以上学历。另一家股份制银行则要求，贷款人年龄在55周岁以下。

__同时，在走访过程中，《证券日报》记者注意到，与以往各家银行要求收入证明和工资流水缺一不可并且完全匹配不同，春节过后，记者走访的上述11家银行中，有4家银行在特定条件下不再需要提交工资流水这一证明材料，仅提供收入证明即可。

__以某国有大行为例，工作人员告诉记者：“每月还款7500元以下只需要提供收入证明，不需要流水。如果综合网签价和贷款金额的比例来具体分析，也出现过月还款额在7500元-10000元之间不需要提交工资流水的情况。”

__某股份制银行工作人员表示：“如款人工作单位是500强、国企、事业单位等，月供在1万元以内或者贷款比例在网签价五成以内只需要收入证明，不需要工资流水。”

__而在某外资银行，工作人员则告知：“归入我行优质客户的单位直接认可收入证明。”

__值得注意的，另有个别银行在《证券日报》记者咨询时直接表示：“目前我行仅和房产中介合作，不接受个人申请，有关额度、贷款周期等问题直接询问中介。”

__针对近期房贷利率情况，记者还走访咨询了房产中介，多位房产经纪人表示：“目前我们合作的银行首套房贷款利率多数都是执行基准利率上浮10%，也有获批上浮5%的客户，不过我们都会提醒客户基准利率获批的几率很小，希望客户不要抱有过高预期。”

__放贷周期缩短

__不过，值得欣喜的是，与年前额度紧张相比，春节后，各银行的放款速度明显快了起来。在《证券日报》记者走访咨询的11家银行中，有7家银行的工作人员表示，抵押后30天之内放款。某国有大行的放款速度最快，该行个贷经理告诉记者：“顺利的话，面签完第二个工作日批贷，房本抵押后第二个工作日就能放款。”

__房产中介的说法与各家银行基本一致。在北京市海淀区和西城区的多个房产中介，工作人员告诉本报记者：“近期从面签到过户大概需要15天-20天，从过户到放款需要1个月-2个月。由于目前组合贷周期相对稳定，业主更倾向选择公积金贷款或组合贷款的客户。”

__另外，有部分银行对贷款金额设定了下限，例如某家银行要求贷款金额不低于50万元。同时，各家银行对于提前还款的规定也不太相同，部分银行在1年之内提前还款要收取一定比例的违约金。以某外资行为例，如果一次全部还完，在1年-2年之内提前还款，银行将收取本金的2%人民币(最低20000元)作为违约金;在2年-3年之内提前还款，银行将收取本金的1%(最低10000元)作为违约金;3年之后，无违约金。如果是仅部分还款，在1年-2年之内，银行将收取还款额的2个月的利息作为违约金(最低4000元);2年之后，无违约金。

__多个城市首套房贷款利率上升

__根据融360数据显示，2018年1月份，全国首套房贷款平均利率为5.43%，相当于基准利率1.11倍，环比2017年12月份上升0.93%;同比去年1月份首套房贷款平均利率4.46%，上升21.75%。其中，在监测的35个城市中，首套房贷款平均利率最低的是厦门的4.96%，最高的为郑州的5.84%。

__据《证券日报》记者不完全统计，春节过后，包括河北、安徽、广东、江苏等省份的多个地区首套房贷款利率有了不同程度的上涨：多个重点城市的首套房贷款利率最低上浮5%-20%，国有大行上浮相对较少，股份制银行上浮偏多。

北京银行贷款利率调整时间

京城首套房贷款利率最高上浮20%

个别银行多个网点“暂停接单”

在银行信贷持续收紧的情况下，京城首套房房贷利率持续走高。

近日，《证券日报》记者获悉，自9月14日起，北京地区多家银行继续上调首套房贷款利率，此次调整后，首套房房贷利率上浮5%-10%成为主流，同时个别银行调整为最低执行基准利率上浮20%的利率政策，还有个别银行的多个网点首套房集体“暂停接单”。

京城房贷利率再次上调

随着楼市信贷不断收紧，房贷利率继续走高。根据融360最新发布的数据显示，8月份，全国首套房贷款平均利率为5.12%，相当于基准利率的1.04倍，环比7月份上升了2.47%，连续8个月上升；同比去年8月份的4.44%，上升了15.35%。其中，北京地区首套房贷款平均利率为5.12%，个别银行虽最低仍可申请基准利率，但银行额度较为紧张，多数银行执行基准利率上浮5%至20%。

近日，有多家房产中介的经纪人向《证券日报》记者透露，已接到两家国有大行的通知，9月14日开始执行首套房最低上浮5%的利率政策；同时，个别银行调整为最低执行基准利率上浮20%的利率政策；还有个别银行首套房暂停接单。

针对此消息，《证券日报》记者近日咨询调查了北京地区多家银行和房产中介。

据建设银行一位信贷经理介绍，自9月14日起，该行个人首套住房按揭贷款最低执行基准利率上浮5%，其中在9月14日之前完成网签且9月30日前完成批贷的客户仍可执行基准利率。

工商银行的说法和建设银行基本一致，同时，北京市朝阳区某工行网点的信贷专员对本报记者表示，“近期工行的额度没有那么紧张，我们支行可以马上放款，其他多家支行也不用像前段时间一等就是3个月以上了。”

但是，在一家股份制银行朝阳区某网点，信贷经理告诉《证券日报》记者，“我们支行现在不做房贷了，没有额度，建议咨询其他支行”。

《证券日报》记者咨询了该行三家不同的支行网点，工作人员均告知停贷了，建议考虑其他银行。其中一家网点表示，从今年4月份就不批房贷了。

记者随后拨打了该行北京分行的电话，一位信贷专员告诉本报记者，“我行并没有暂停住房贷款，首套房贷款利率最低执行基准利率上浮10%，不过目前额度很紧张，很可能申请不到，您可以考虑一下其他银行。”

在光大银行朝阳区某网点，信贷专员也告诉本报记者，首套房贷款利率最低执行基准利率上浮10%，批贷时间为3-5个工作日，放款时间不确定。

根据《证券日报》记者调查了解，自9月14日起，工商银行、建设银行、北京银行、广发银行等多家银行首套房贷款利率最低执行基准利率上浮5%，而民生银行、光大银行、浦发银行、渤海银行等多家银行首套房贷款利率最低执行基准利率上浮10%。

而在记者对于中介的走访调查中，各家中介的说法并不完全一致。

在北京地区某房产中介，工作人员告诉本报记者，“我们在9月12日接到了上级通知，除了利率明确上调的几家银行，其他银行的贷款利率尤其是首套房贷款利率，上级要求我们和客户铺垫好，原则上上调趋势已定，只是在等待具体的执行细则。”

这位工作人员还告诉本报记者，“由于此次调整是两家国有大行最先发布通知，其他银行跟进的都比较快。”

在另外一家房产中介公司，工作人员则告诉《证券日报》记者，“目前通知利率最低上浮5%的银行有10家，还有5家银行最低上浮10%。”

上述房产中介工作人员还补充道，“目前和我们合作的银行之中，可以获批基准利率的只剩下汇丰银行，不过要求比较高，除了征信良好，工资流水，工作单位等符合要求外，还要求申请人必须是本科以上学历。同时，由于开始合作不久，还没有购房者走完流程，是否能够实际获批基准利率我们也不能保证。”

同时，这位工作人员还表示，“目前各家银行的放款时间都说不准，我有一个客户在4月底就过完户了，现在都没有放款。”

而在另外一家房产中介，工作人员告诉《证券日报》记者：“目前的合作银行中，除了某股份制银行首套房最低执行基准利率上浮20%，另一家股份制银行首套房停贷以外，其他全部合作银行均按照基准利率最低上浮10%执行。”

今年已经6次上调

此前，仅今年以来，京城楼市的房贷利率就已经历了五次重要的调整：元旦过后，北京绝大多数银行将首套房贷款利率折扣从八五折上调至九折；3月21日，北京地区16家银行将首套房贷款折扣从九折上调至九五折；“五一”假期后，北京地区8家银行将首套房贷款利率折扣从九五折上调至基准利率；端午节后，北京地区绝大多数国有大行、股份制银行、城商行的首套房贷款利率回到基准利率；6月5日，北京地区个别银行的首套房贷款利率将在基准利率基础上上浮10%。

在第五次调整时，虽然有个别银行跟进上调了首套房贷款利率，但多数银行并没有动作，而本次第六次调整，北京地区多数银行已将首套房贷款利率进行上调，贷款成本再次提高。

《证券日报》记者算了一笔账，按照等额本息还款法计算，如果购房者贷款为200万元，按照年初首套房贷款利率执行九折优惠、25年期计算，月供为11014.73元；按照首套房贷款利率执行基准利率上浮5%、25年期计算，月供为11861.38元；如果按照首套房贷款执行基准利率上浮10%来计算，25年期月供为12150.71元。

首套房贷利率为什么上调

首套房贷利率上调的原因:

一、高房价，已经开始凸显风险。银行冲在最一线，对房地产市场最敏感，提高利率，并不是为了增加贷款收入，而是为了遏制炒房。

又因为限制炒房的政策是如此明显，所以哪怕能多收点利息，也让银行担忧甚巨，于是直接拒贷。

在这样的敏感期，新华社发文喊话：稳定房地产，调控要从严!文中指出，在实践中坚决贯彻“房住不炒”的政策导向。

应会有更多的银行加入到停贷行列中来。

二、银行利率的上浮源于银行资金成本的提高，银行同业间资金互通价格在不断的攀升，为了维持一定的利润FTP定价水平，只能在一定幅度内上调房贷利率。说白了FTP定价太低，银行基本这项业务是白干的没有什么利润。

三、银行本身的风险加大。不仅由于房地产贷款的风险，银行投入到其他大基建，贷款给企业发展所用等，随着经济环境的进一步不明朗，甚至恶化，银行对自身风险需要更细微的评估。

四、房价上升过快，将使得房产泡沫不停增大，破碎的时间一定孕育发生银行大范围坏账，影响金融体系，进而影响实体经济，使百姓收入降落，经济阑珊。从这个意义上讲，克制房价实在是低落了国度经济运行的危害，同时也在肯定水平上有利于改进民生。

扩展资料:

房贷贷款利率上调对购房者的影响：

1、只要基准利率不调整，房贷贷款利率上调对已发放贷款没有影响。