资金价值所代表什么_资金价值的概念

1.资本价格是什么意思

2.资金是什么意思

3.什么是资金的时间价值?其影响因素有哪些?

4.资金时间价值的定义

5.资金的时间价值是指什么？

6.资金时间价值指的是什么？

资本价格是什么意思

通俗的说，就是利率。

资本价格是指资本市场上一个重要的均衡机制是价格机制，在资本市场上，投资者不会白白的向企业供应资本，而必须为资本使用权的转让支付一定的报酬，即资本价格。资本价格是资本得以配置的指示信号，资本的有效配置在很大程度上取决于资本价格所包含的信息是否充分反映了资本的短缺程度和机会成本，即是否能把资本配置到可以创造最大价值的企业中去.资本市场越完善，所形成的资本价格就越能反映资本的真实价值，进而反映出企业的价值。因此，只要投资者是经济理性的，资本价格的上升与下降就可以反映出投资者对企业价值的判断。

影响因素

首先，在实际的市场利息中，需要考虑因欺诈，背信等原因使贷出去的款项无法收回所形成的风险及手续费，还需要考虑货币币值的稳定性、长期贬值的可能性及其补偿。但是，在理论上讨论资本价格时，这些因素一般不予考虑，因而资本价格又称为纯利息或纯利率。其次，实际的市场利率常不止一种，长期利率和短期利率不同，即使同为短期利率，也会因风险、资金使用目的的不同而有所差别。但为便于分析，理论上的分析往往对此忽略不计，也就是说理论上定只有一个市场利率。最后，实际的资本市场并不是完全竞争的市场，但是在理论上进行讨论时则定资金市场是一个完全竞争的市场。

资本价格的高低往往与资金的时间价值有一定的关系，所谓资金的时间价值是指在运用资金过程中由于时间因素而形成的差额价值，资金时间价值的大小通常是以利率(或利息额)表示的，利率的实质内容是社会资金的利润率。各种各样的利率(利率、股票利率、债券利率等)水平，就是根据社会资金利润率确定的，因而资本价格由资金的时间价值、风险价值和通货膨胀价值构成。决定和影响资本价格的因素主要有以下几个方面。

资本的需求

能带来利息的资本为可借贷的货币资本，有时也称为“可贷资本”。一般说来，“可贷资本”的需求者包括家庭、生产厂家、商品经营者和。

1.家庭需要资金主要是为了消费

由于家庭的经常性支出一般可以从正常收入中开支，所以其对资金的需求主要是为了购买耐用消费品(住房、汽车等)和防止意外性支出(如事故、患病等)。一般情况下，家庭对资金的需求量与利率的高低呈负相关关系。

2.生产厂家和商品经营者对资金的需要主要是为了投资

投资的目的是获得利润。生产厂家和商品经营者的投资资金有两个可能的来源:借自资本市场和动用自有资本。借贷资本自然是需要付一定利息的，动用自有资本实际上也要计算一定的利息。因为生产厂家和商品的经营者如果不使用自有资本，则可能通过资本市场出借自己的货币而获得一定的利息收入。在生产厂家和商品经营者看来，如其预期投资收益率不变，则市场利率与其投资代价呈正相关关系，与其总收益呈负相关关系，生产厂家和商品经营者正是根据这种对比关系来决定自己的资金需要量的。

3.需要资金主要是为了平衡财政收支和进行投资活动

当的财政预算出现赤字时，常常以公债的方式向金融市场借贷，数额的大小取决于财政预算赤字的大小，而财政预算赤字的发生及大小又往往取决于许多政治因素。因此，对资本的需求也多取决于政治因素，而往往与资本市场利率的大小关系不大。因投资而对资金的需求与私人一样，需要考虑成本，会受到市场价格高低的影响，尤其是在经济萧条不景气的时期，资本市场的价格低，失业人口多，往往通过增加公用支出来刺激经济活动。

以上三个方面的需求总和构成了对资本的总需求。总需求量越大，资本市场的价格就越高；反之，总需求量越小，资本市场的价格就越低。

资本的供给

资本即可贷资金的供给者也是由家庭、生产厂家和商品经营者、三个方面构成的。

(1)家庭对资本的供给来源于家庭储蓄，只有当家庭储蓄以流动资金的形式出现于资本市场上时，才能构成资本的供给，因此，由家庭所提供的资本量取决于消费与储蓄的比例及储蓄的方式。从家庭总体来看，可供借贷的资本量取决于两个因素:一是收人水平，收入水平与储蓄额成正比关系；二是资本市场的价格水平。当收入水平不变时，资本市场的价格水平较高，家庭储蓄额增加；反之，当资本市场的价格较低时，家庭储蓄额就有可能下降。家庭储蓄额往往与资本市场的价格水平呈正相关关系。

(2)生产厂家和商品经营者对资本的供给来源于生产厂家和商品经营者的储蓄和暂时剩余的资金。生产厂家的机器设备、厂房等固定资产的折旧资金以及未分配的利润、公共基金、公积金等都可以形成储蓄，另外生产厂家和商品经营者暂时剩余的流动资金也能形成短期的储蓄，当这些资金提供给资本市场时，生产厂家和商品经营者由此可以获取一定的利息收入。生产厂家和商品经营者的储蓄与资本市场的价格的关系跟家庭的基本相似，生产厂家和商品经营者在一定条件下更注意企业收益与资本市场价格的比较，如果所获得的收益低于资本市场同期的价格时，生产厂家和商品经营者就有可能抽出资金形成更多的储蓄；反之，则会用资金进行投资，减少资金的储蓄，以获得更多的收益。

(3)对资本的供给来源于其增加或减少货币供给量的权力。运用这种权力的目的是出于货币政策的需要。有必要根据国民经济的发展状况来调整货币的供给量，通过调整货币的供给量来影响资本市场价格，进而达到某一个特定的经济目的。当资本市场价格上升到一定的水平后，不愿使资本市场价格上升得太快或过高，往往就会增加一定量的货币供给，从而使资本市场的价格水平停止上升，并产生一定的下降趋势。

借贷时间的长短

一般说来，随着借贷时间的延长，借贷的风险就随之增大，为了能够给资本的所有权人以一定的补偿，资本市场的价格就会相应地提高；相反，借贷的时间越短，借贷的风险相对越低，但是对借贷人来说，利用资本市场上的资金所获得的收益就有可能降低，而还贷的风险相应就加大了。所以，借贷时间越短，资本的价格就应该相应越低，以刺激借贷人尽快归还借贷的资本。这符合风险越小，收益越低，风险越大，则收益相应越高的原则。

借贷数量的大小

一般说来，借贷的数量越大，资本市场上的风险就会增大，那么就要求资本市场的价格相应提高；借贷的数量越小，风险降低，相应地就会要求资本市场的价格下降。

资金是什么意思

资金是指经营工商业的本钱，同时也是指国家用于发展国民经济的物资或货币。资金是以货币表现，用来进行周转，满足创造社会物质财富需要的价值，它体现着以资料公有制为基础的社会主义生产关系。资金是垫支于社会再生产过程，用于创造新价值，并增加社会剩余产品价值的媒介价值，也是指资金管理，意思是说在任何一次交易中，只使你的一小部分资金承担风险。

：对于资金的定义有很多，有以下表述：

（1）资金是垫支于社会再生产过程，用于创造新价值，并增加社会剩余产品价值的媒介价值。

（2）资金是以货币表现，用来进行周转，满足创造社会物质财富需要的价值，它体现着以资料公有制为基础的社会主义生产关系。

（3）资金是用于社会主义扩大再生产过程中的有价值的物资和货币。

（4）资金是国民经济中财产物资的货币表现。

什么是资金的时间价值?其影响因素有哪些?

资金时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。影响资金时间价值的4个因素：

1、资金的使用时间。

在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值越大；使用时间越短，则资金的时间价值越小。

2、资金数量的大小。

在其他条件不变的情况下，资金数量越大，资金的时间价值就越大；反之，资金的时间价值则越小。

3、资金投入和回收的特点。

在总资金一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越大；反之，后期投入的资金越多，资金的负效益越小。在资金回收额一定的情况下，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越大；反之，离现在越远的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越小。

4、资金周转的速度。

资金周转越快，在一定的时间内等量资金的时间价值越大；反之，资金的时间价值越小。

资金时间价值的定义

1、资金的时间价值是指资金在运动过程中，随着时间的推移而产生的增值。资金所以随时间的推移而增值，是因为资金的运动过程是物质资料处于生产和流通的过程。资金的时间价值体现在两方面:一方面将资金用作某项投资,由于资金运动（流通——生产——流通）可得到一定的收益或利润，即资金发生了增值。资金在这段时间内所产生的增值，就是资金的时间价值。

2、另一方面，如果放弃了资金的使用权利，就相当于失去了收益的机会，也就相当于付出了一定的代价。在一定时间内的这种代价,也是资金的时间价值。众所周知，当你将现金存入银行一段时间后，银行将支付你一定数量的利息，这既是对存款者的鼓励，也是对其损失的一种补偿。

3、计算货币的时间价值，准确的来讲，不是几种方法的问题，而是如何计算不同资金投入情况下的现值和终值。

4、复利终值和现值的计算

5、复利指的是，你投入N元，年利率为i，第一年的利息加入第二年的本金再次计息，如此下去，n年之后这部分资金的价值就是终值，折合成现在的价值就是现值。

6、普通年金终值和现值的计算

7、年金这等额、定期的系列收支。

8、普通年金指期末收付的年金，又称后付年金。

9、普通年金终值指最后一次支付时的本利和，是每次支付的复利终值的和。

10、普通年仅现值指为在每期期末取得相等的金额，现在需要投入的金额。

11、预付年金终值和现值的计算

12、预付年金是每期期初支付的年金。

13、4.递延年金终值和现值的计算

14、递延年金指第一次支付发生在第二期或者以后的年金。

15、5.永续年金现值的计算

16、即n趋向于无穷时的普通年金。

资金的时间价值是指什么？

资金的时间价值是指资金在生产和流通过程中随时间推移而产生的增殖，一般情况下它是与无风险利率一起进行使用的。设一个投资者有一百万的存款，同年市场上的无风险利率为5%，那么对于这个投资者来说，这一百万如果他不进行操作，完全性地取出来用现金放在手上，那么他就一年直接损失了五万元，这五万元就是我们常说的货币时间价值。

利率是借款人需向其所借金钱所支付的代价，亦是放款人延迟其消费，借给借款人所获得的回报。利率指一定时期内利息额与借贷资金额的比率，通常以一年期利息与本金的百分比计算。

它是决定企业资金成本高低的主要因素，同时也是企业筹资、投资的决定性因素。

基本释义

利率（interest rate），就表现形式来说，是指一定时期内利息额同借贷资本总额的比率。利率是单位货币在单位时间内的利息水平，表明利息的多少。经济学家一直在致力于寻找一套能够完全解释利率结构和变化的理论。

利率通常由国家的中央银行控制，在美国由联邦储备委员会管理。至今，所有国家都把利率作为宏观经济调控的重要工具之一。

当经济过热、通货膨胀上升时，便提高利率、收紧信贷；当过热的经济和通货膨胀得到控制时，便会把利率适当地调低。因此，利率是重要的基本经济因素之一。

利率是经济学中一个重要的金融变量，几乎所有的金融现象、金融资产均与利率有着或多或少的联系。

当前，世界各国频繁运用利率杠杆实施宏观调控，利率政策已成为各国中央银行调控货币供求，进而调控经济的主要手段，利率政策在中央银行货币政策中的地位越来越重要。

合理的利率，对发挥社会信用和利率的经济杠杆作用有着重要的意义，而合理利率的计算方法是我们关心的问题。

利率影响

利息率的高低，影响利息率的因素，主要有资本的边际生产力或资本的供求关系。此外还有承诺交付货币的时间长度以及所承担风险的程度。

利息率政策是西方宏观货币政策的主要措施，为了干预经济，可通过变动利息率的办法来间接调节国内通货膨胀水平。

在萧条时期，降低利息率，扩大货币供应，刺激经济发展。在膨胀时期，提高利息率，减少货币供应，抑制经济的恶性发展。所以，利率对我们的生活有很大的影响。

利率是借款人需向其所借金钱所支付的代价，亦是放款人延迟其消费，借给借款人所获得的回报。利率通常以一年期利息与本金的百分比计算。

资金时间价值指的是什么？

资金的时间价值是指资金在运动过程中，随着时间的推移而产生的增值。资金所以随时间的推移而增值，是因为资金的运动过程是物质资料处于生产和流通的过程。资金的时间价值体现在两方面:一方面将资金用作某项投资,由于资金运动（流通——生产——流通）可得到一定的收益或利润，即资金发生了增值。资金在这段时间内所产生的增值，就是资金的时间价值。

另一方面，如果放弃了资金的使用权利，就相当于失去了收益的机会，也就相当于付出了一定的代价。在一定时间内的这种代价,也是资金的时间价值。众所周知，当你将现金存入银行一段时间后，银行将支付你一定数量的利息，这既是对存款者的鼓励，也是对其损失的一种补偿。

所以，当劳动创造的价值用货币表现并从时间因素上去考察它的动态变化时，就可以将它看作是资金的时间价值。资金的时间价值具体表现为利润或利息。资金的时间价值是以一定的经济活动后所产生的增值或利润来体现的。企业在进行基本建设或生产经营活动时，不论资金来源于哪里，都必须认真考虑和计算资金的时间价值，要千方百计地缩短建设周期,加快资金周转，减少资金占用的时间和数量,避免资金积压，以提高投资的经济效果。

任何项目的建设和运行,都有一个时间上的延续问题。首先是投资的支出，然后发生一系列的经营费用和销售收入，资金的价值就取决于实际使用、收人的时间。因此，时间因素对于评价基本建设投资的经济效益有十分重要的意义。

项目评价往往都需要把全部项目投人和全部项目产出放在一起进行有关的分析比较，不过在一般情况下，项目投人和项目产出都是由一系列分布在不同时点上的资金序列构成的，由于资金时间价值因素的存在，使得这些资金无法直接放在一起进行比较,而必须对其进行相应的时间价值处理之后才能进行比较，由此产生了资金时间价值的概念。

然而迄今为止，关于资金时间价值概念本质的理论解释，却形成了多种不同的理论观点，其中相对有影响的当数“消费效用递减说”和“资金机会成本说”。虽然这些观点都具有一定的科学合理性，但是却并未真正地触及到资金时间价值的固有本质。

显然，要是不对这一问题的本质作出深刻的分析，就不可能对资金时间价值及社会折现率等概念作出应有的科学的认识，同时也就不可能在项目评价中正确地应用这一重要概念。

正是因为资本的不断增值，社会生产规模的不断扩大才具有了不可或缺的物质前提，社会物质财富的不断增加和社会生活水平的不断提高才可以成为现实。

也正因为这样，人们才会产生今天的一元钱要比昨天同样的一元钱效用小、而比明天的一元钱更值钱的“消费效用递减”观念（不考虑通货膨胀因素）。

同样的道理，也正是因为任意一笔资本无论用于何时何地均会产生必然的价值增值，所以在把一笔资本置于此时此地使之产生价值增值的同时，也就意味着对它在彼时彼地可能获得的另一增值的放弃,由此产生“资本机会成本”的概念。就是说,不管是“消费效用递减”的概念，还是“资本机会成本”的概念，归根到底都是源于资本增值的固有本质。

倘若没有资本的不断增值（除此之外的任何资金从来就不具有任何意义上的价值增值能力），当然不管何时何地均不会产生任何价值增值，所以也就不可能出现那种所谓的“资本机会成本”的概念。由于资本能够不断增值，因而才具有客观意义上的时间价值。

然而除资本以外的其他所有资金，并不具备客观意义上的价值增值能力，那么一般资金意义上的资金时间价值概念，又是怎样产生的呢？究其原因，恐怕还在于金融行业中极为普遍、极为普通的存款有息的客观事实。普通的一笔货币资金，就算过去从未充当过任何资本角色，只要将它存人银行，立刻就会产生连续不断的价值增值！

它表现得是如此普通，如此容易——只要将它存人银行，其他的事一概不用费心，马上就会像变戏法一样产生连续不断的价值增值，直到将它从银行取回。在商品经济高度发达的社会里，金融服务机构是如此的普及，普通资金成为可以产生价值增值的特殊资金又是这样的容易，这就使我们自然而然地产生了普通资金也同样具有时间价值的概念。

然而必须指出，在这种情况下,普通资金之所以能够产生价值增值的根本原因，正是因为它的资本性转化——不论存款人在主观上是否自觉意识到了这一点，将资金存人银行以获取利息，在客观上是不折不扣的商业性投资行为。

正是因为普通资金的这一重要改变,才使它具有了资本增值的特殊功能。要是没有这一重要改变，普通资金即使在保险柜中放上一万年，也不可能产生任何客观形式上的价值增值,所以也就不可能产生时间价值的概念！资金时间价值的本质就是资本增值，资本增值是一切资金时间价值观点的根源所在，所以在所有解释观点中，“资本增值说”最具客观意义和科学意义。

不过，是否因此就可以说，在项目评价过程中就必须用资本增值的时间价值观点来处理有关资金的时间价值，而不可以用其他的时间价值观点呢？我们现在还不可以草率地作出这种结论，因为其他各种时间价值观点也都分别具有相应的科学合理性和客观现实基础，到底应当用哪种时间价值理论，还必须在对各种理论观点的客观性和科学性作进一步的分析比较之后才能作出结论。

资金时间价值的相关知识：现金流量。

1、现金流量的概念考察对象在整个期间各时点上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量。流出系统的资金称为现金流出，流入系统的资金称为现金流入，现金流出与现金流出之差称为净现金流量。可分为财务现金流量和国民经济效益费用流量，分别用于财务评价和国民经济评价。

2、现金流量图现金流量图是反映经济系统资金运动状态的图式。以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续。轴上每一刻度表示一个时间单位，零表示时间序列的起点。横轴就是要考察的系统。箭线往上表示现金流入，箭线往下表示现金流出。箭线长短要能适当体现各时点现金流量数值的差异，并在各箭线上方或下方标明其现金流量的数值。箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。现金流量的大小、方向和作用点是现金流量的三要素。

参考资料百度百科词条 资金时间价值