跟油价有直接挂钩的基金_和油价紧密相关的产品

1.中国三大石油基金理财产品介绍

中国三大石油基金理财产品介绍

市场中有3只明确的石油主题基金，与油价波动的相关度最强。

它们分别是：华安标普石油指数[160416]、华宝标普石油指数[162411]、诺安油气能源[163208]

作为基础商品的油气能源，因其逐步趋向稀缺，以及石油供给有限而需求无限，对冲油价有上涨的风险，而且石油基金与股市相关度低，投资前景可以被看好。

一．华安标普石油指数QDII-LOF［160416］

基金全称华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF)基金简称华安标普石油指数基金代码160416（主代码）基金类型QDII发行日期2012年02月27日成立日期/规模2012年03月29日/5.291亿份资产规模9.70亿元（截止至：2015年03月31日）份额规模10.8094亿份（截止至：2015年03月31日）基金管理人华安基金基金托管人建设银行基金经理人徐宜宜成立来分红每份累计0.04元（1次）管理费率1.00%（每年）托管费率0.28%（每年）销售服务费率---（每年）最高认购费率---（前端）最高申购费率1.20%（前端）最高赎回费率0.50%（前端）业绩比较基准标普全球石油净总预期年化预期收益指数预期年化预期收益率(SPGlobalOilIndexNetTotalReturn)跟踪标的该基金无跟踪标的

二.华宝标普石油指数[162411]

基金全称华宝兴业标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)基金简称华宝标普石油指数基金代码162411（主代码）基金类型QDII发行日期2011年09月05日成立日期/规模2011年09月29日/3.732亿份资产规模42.24亿元（截止至：2015年03月31日）份额规模56.4288亿份（截止至：2015年03月31日）基金管理人华宝兴业基金基金托管人建设银行基金经理人周晶成立来分红每份累计0.00元（0次）管理费率1.00%（每年）托管费率0.28%（每年）销售服务费率---（每年）最高认购费率---（前端）最高申购费率1.50%（前端）最高赎回费率0.50%（前端）业绩比较基准标普石油天然气上游股票指数(全预期年化预期收益指数)跟踪标的该基金无跟踪标的

三.诺安油气能源[163208]

基金全称诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)基金简称诺安油气能源基金代码163208（前端）基金类型QDII发行日期2011年08月29日成立日期/规模2011年09月27日/9.510亿份资产规模2.38亿元（截止至：2015年03月31日）份额规模2.6615亿份（截止至：2015年03月31日）基金管理人诺安基金基金托管人招商银行基金经理人宋青成立来分红每份累计0.00元（0次）管理费率1.50%（每年）托管费率0.35%（每年）销售服务费率---（每年）最高认购费率---（前端）最高申购费率1.50%（前端）最高赎回费率0.50%（前端）业绩比较基准标普能源行业指数(净预期年化预期收益)(SP500EnergySectorIndex(NTR))跟踪标的该基金无跟踪标的

截至2014年2014年12月底，华宝兴业标普油气、华安标普石油和诺安油气能源的资产规模分别为1.9亿份、0.96亿份和0.99亿份，相较于2014年三季度末分别上涨299.67%、120.76%和9.61%。投资者为规避风险，可采用定投QDII油气基金的方式，慢慢等待油气价格走高，从而获取超额预期年化预期收益。

首先，产业链角度角度，华宝油气胜出。油气产业可以划分为上游和中下游产业，上游产业为油气开采业务。在3只油气基金中，华安和诺安旗下油气基金的投资范围是油气全产业链，华宝兴业标普油气上游基金则主投上游开采业务，上游行业权重高达77%。

相比之下，油气上游业务更为显著地体现了资源稀缺性，因为上游油气股票的股权当前是各国的战略性资源，较难获得。此外，上游公司股价传导油气价格上涨明显，因此与原油价格走势呈很高的相关性。从这一指标来看，3只基金中，华宝标普所跟踪的标的为标普油气上游指数，因此相对于油价上涨可能会体现出较高的弹性。

其次，产品类型上，被动投资和LOF交易，华宝油气和华安油气胜出。华宝兴业标普油气上游基金和华安标普石油基金均属被动型的LOF基金，完全复制其跟踪指数标的，分别为标普石油天然气上游股票指数和标普全球石油指数，两个指数的基期分别在1999年和2000年，均有超过10年的历史业绩可供投资者借鉴。而诺安油气基金为主动型FOF，其投资于基金的比例不低于基金资产的60%，在投资上采取主动和被动相结合的策略，基金投资管理能力等主观因素对投资效果的影响明显。此类具有主动型特征的基金，有超越指数涨幅和明显低于指数涨幅的双重可能。

最后，交易成本节省和交易便利性，华宝油气胜出。对QDII产品而言，所投资的目标市场直接决定了交易成本和交易风险。发达国家垄断了很大数量的石油天然气资源，而美国的上市公司控制了全球许多核心的油气资源，因此油气投资无须跨市场。华宝兴业标普油气上游基金所跟踪指数的成分股是在美国主要交易所上市的油气上游行业公司，上市地点集中，交易成本较低。而华安标普石油基金和诺安油气能源基金均是跨市场投资的QDII基金，所涉及的交易成本相对高一些。

整体而言，在可选的石油主题基金，我们更倾向于选择被动型投资、上市交易、油价相关性最高、成本最低的华宝油气基金，对石油基金有意向的投资者可重点关注。

介绍阅读

2015年第一季度QDII基金排名前10

2015年4月重点介绍QDII基金（名单）

2015年4月重点介绍基金汇总